現金で持つのも「投資」の1つ。何もしないことのリスク

「投資は怖いから、お金は全部貯金にしている」
そう考えている方は多いと思います。元本が減らない貯金は、たしかに安心です。

でも、少し見方を変えてみてください。お金を現金で持っていることも、実は1つの「選択」です。

現金も「円」という資産を選んでいる状態

投資というと、株や投資信託を買うことを思い浮かべます。
一方で、お金を銀行に置いておくことは「何もしていない」ように感じます。

しかし、見方を変えると、現金で持つことは「円」という1つの資産に、お金の全部を置いている状態です。
株や投資信託を選ばなかったのではなく、「円の現金」という資産を選んでいる、と言えます。

現金のリスクは「減ること」ではなく「買える量が減ること」

金額は減らなくても、価値は変わる

貯金の100万円は、10年たっても100万円のままです。金額だけを見れば、減っていません。
ただ、その間にモノやサービスの値段が上がると、同じ100万円で買える量は少なくなります。

現金のリスクは、金額が減ることではなく、買える量が減ることです。

物価が年2%ずつ上がった場合

日本銀行は、消費者物価の前年比上昇率2%を「物価安定の目標」としています。（出典：日本銀行「2％の『物価安定の目標』」）
仮に物価が毎年2%ずつ上がり続けたとすると、今の100万円で買える量は、次のように変わります。

経過年数	貯金の金額	今の価値に直すと（物価が毎年2%上昇した場合の試算）
今	100万円	100万円
10年後	100万円	約82万円
20年後	100万円	約67万円

※実際の物価の動きは年によって異なります。上の表は、毎年2%で一定と仮定した計算です。

よくある誤解

誤解「貯金ならリスクはゼロ」

貯金は、金額が減らないという意味では安全です。
ただし、物価が上がる世の中では、「買える量が減る」というリスクを持っています。リスクがゼロなのではなく、リスクの種類が違うだけです。

誤解「投資をしないのが一番安全」

投資には、値下がりのリスクがあります。現金には、物価上昇で価値が目減りするリスクがあります。
どちらにもリスクがあるので、「投資をしない＝リスクを取らない」ではありません。何もしないことも、1つのリスクの取り方です。

だからどうするか

大切なのは、現金か投資かの二択ではなく、お金の置き場所を分けて考えることです。

• 近いうちに使うお金や、いざというときのお金は、現金で持つ
• 当面使う予定がないお金は、現金だけに置いておくリスクも考える
• 投資を考えるときは、まず仕組みを知ってから判断する

「どれくらいを現金で持ち、どれくらいを投資に回すか」は、別の記事で詳しく考えます。

まとめ

• 現金で持つことも、「円」という資産を選んでいる状態
• 現金のリスクは、金額が減ることではなく、買える量が減ること
• 物価が毎年2%上がると仮定すると、100万円の価値は10年で約82万円分になる
• 投資にも現金にもリスクがある。大切なのは、お金の置き場所を分けて考えること

参考

• 日本銀行「2％の『物価安定の目標』」

※本記事は2026年10月時点の情報です。